BIST'te en düşük volatiliteye sahip 20 hisse. Düşük risk, stabil getiri hedefleyen savunmacı portföy stratejisi.
| # | Hisse | Skor | Ağırlık | Ay Getirisi |
|---|---|---|---|---|
| 1 | BIZIM | 92 | 5% | -2.7% |
| 2 | KAYSE | 91 | 5% | -6.4% |
| 3 | OYLUM | 91 | 5% | +4.8% |
| 4 | MZHLD | 91 | 5% | -4.3% |
| 5 | BUCIM | 91 | 5% | -6.3% |
| 6 | YESIL | 91 | 5% | -7.3% |
| 7 | JANTS | 91 | 5% | +0.9% |
| 8 | ISBIR | 90 | 5% | -1.6% |
| 9 | AGROT | 90 | 5% | -5.3% |
| 10 | ATAGY | 90 | 5% | -0.2% |
| 11 | TUKAS | 90 | 5% | -5.8% |
| 12 | TSPOR | 90 | 5% | +4.4% |
| 13 | AKYHO | 89 | 5% | -1.2% |
| 14 | KUTPO | 89 | 5% | -4.0% |
| 15 | ISFIN | 89 | 5% | +0.0% |
| 16 | BRKSN | 89 | 5% | -2.3% |
| 17 | YYLGD | 89 | 5% | -3.4% |
| 18 | GOLTS | 89 | 5% | -4.8% |
| 19 | VAKFN | 89 | 5% | -5.5% |
| 20 | GSRAY | 89 | 5% | -2.0% |
Geleneksel finans teorisi yüksek riskin yüksek getiri getirmesi gerektiğini söyler. Ancak Baker, Bradley ve Wurgler'ın 2011 çalışması bunun tersini kanıtlamıştır: düşük volatiliteli hisseler uzun vadede daha iyi risk-ayarlı getiri sunar. Bu düşük volatilite anomalisi olarak bilinir.
Borsafolio düşük volatilite portföyü, 21 günlük yıllıklaştırılmış standart sapması en düşük 20 hisseyi seçer. Her ay başında otomatik rebalans edilir. Strateji basit ama etkilidir — savunmacı yatırımcılar için ideal.
Düşük volatilite portföyü en düşük maximum drawdown'a sahiptir. Güçlü boğa piyasalarında piyasanın gerisinde kalabilir — bu yapısal bir özelliktir. Düşük Volatilite + Trend filtrelemesi ile bu zayıflık giderilebilir.
İlgili yazılar: Düşük Volatilite Portföy Avantajları, Faktör Yatırımı, Risk Ölçümü